O IPCA é um dos termos econômicos mais conhecidos pelo brasileiro. Diariamente, os veículos de imprensa mostram como a taxa oficial de inflação afeta tudo o que está ao nosso redor. Mas e se formos além? Você sabe como a taxa funciona? Ou como o IPCA pode ajudá-lo a ganhar mais dinheiro?
O IQ responde as principais dúvidas relacionados ao IPCA e, principalmente, como você possa investir melhor com o indicador da inflação.
O que é o indicador IPCA?
O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é um índice definido mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) para mensurar a variação de preços no País. Calculado desde 1980, o IPCA também é o indicador adotado pelo Banco Central para medir a inflação no Brasil.
O cálculo do IPCA está baseado no custo de vida de pessoas que ganham entre 1 e 40 salários mínimos. Para o seu cálculo geográfico, ele utiliza algumas regiões do País – as cidades de São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte, Belém, Recife, Salvador, Fortaleza e Curitiba, além dos municípios de Goiânia e Brasília.
Os pesquisadores analisam os preços de diferentes categorias, como alimentação e bebida, artigos de residência, comunicação, despesas pessoais, educação, moradia, saúde e cuidados pessoais, transportes e vestuários. A alimentação tem um peso maior, enquanto que a saúde e os artigos para residência tem um peso menor para o resultado do cálculo.
Mas qual é o significado de inflação? De uma maneira simples, é quando o preço dos produtos está subindo e o seu dinheiro, perdendo valor. E quando se fala em deflação, o efeito é o oposto: os produtos estão com preços menores e o seu dinheiro, valendo mais.
SAIBA+IQ: O que é IPCA e como o indicador da inflação afeta seus ganhos
Como o IPCA ajuda os investimentos
O IPCA pode ser um importante termômetro para a rentabilidade de seus investimentos. Não só por ele ser crucial para os títulos públicos, como o Tesouro Direto Selic, mas também por ser o indicador de ganhos de títulos populares, como o Tesouro IPCA+.
Mas, independentemente de ser um título específico IPCA, é importante destacar que todos os investimentos são afetados pelo índice de inflação, afinal, todos têm de ter uma rentabilidade maior que ele.
Se isso não acontecer, você está desvalorizando o seu patrimônio. A explicação é simples: quando seu investimento rende menos que a inflação o seu dinheiro valerá menos do que ele valia quando você começou a investir. Ou seja, você tem “menos dinheiro” porque o seu poder de compra é menor – a quantia é a mesma, mas você compra menos bens. O exemplo mais eficiente para você entender essa história é a poupança, que não é recomendada por especialistas justamente porque seu rendimento fica abaixo da inflação. Isso significa que o dinheiro que você colocou ali pode até render um pouquinho, mas, no fim, você não comprará o mesmo produto que teria comprado no início da aplicação.
Por isso, entre as alternativas de investimentos existem títulos diretamente ligados ao IPCA, que são opções bastante interessantes de proteção e diversificação da sua carteira. O Tesouro IPCA+ é uma opção recomendada para a aposentadoria. São investimentos que acompanham a inflação (portanto não há perda do poder de compra) com a vantagem de ter uma rentabilidade adicional.
Outra opção são os títulos como as Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCI e LCAs, respectivamemte), que normalmente têm seus ganhos baseados em uma taxa pré-fixada mais a variação acumulada do índice IPCA. A vantagem desses títulos é que eles são isentos de Imposto de Renda.
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IPCA Hoje: Tabela mensal do indicador IPCA
Para saber o valor do IPCA no mês atual e nos meses anteriores, é possível acompanhar os valores de nossa tabela ou acessar a Calculadora do Cidadão, do Banco Central. Ela permite calcular o IPCA acumulado por período, o que é bastante relevante quando se está estudando algum tipo de investimento.
O IPCA acumulado em 2018 foi de:
Tabela IPCA mês a mês – 2018 |
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| Mês/ano | Mês (%) | Acumulado no ano (%) | Acumulado em 12 meses (%) |
| Dezembro/2018 | 0,15 | 3,75 | 3,75 |
| Novembro/2018 | -0,21 | 3,59 | 4,05 |
| Outubro/2018 | 0,45 | 3,81 | 4,56 |
| Setembro/2018 | 0,48 | 3,34 | 4,53 |
| Agosto/2018 | -0,09 | 2,84 | 4,19 |
| Julho/2018 | 0,33 | 2,94 | 4,48 |
| Junho/2018 | 1,26 | 2,60 | 4,39 |
| Maio/2018 | 0,40 | 1,32 | 2,86 |
| Abril/2018 | 0,22 | 0,92 | 2,76 |
| Março/2018 | 0,09 | 0,70 | 2,68 |
| Fevereiro/2018 | 0,32 | 0,61 | 2,84 |
| Janeiro/2018 | 0,29 | 0,29 | 2,86 |
Em 2017, o IPCA acumulado em cada um dos meses foi de:
Tabela IPCA mês a mês – 2017 |
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| Mês/ano | Valor (%) | Acumulado no ano (%) | Acumulado em 12 meses (%) |
| Dezembro/2017 | 0,44 | 2,95 | 2,95 |
| Novembro/2017 | 0,28 | 2,50 | 2,80 |
| Outubro/2017 | 0,42 | 2,21 | 2,70 |
| Setembro/2017 | 0,16 | 1,78 | 2,54 |
| Agosto/2017 | 0,19 | 1,62 | 2,46 |
| Julho/2017 | 0,24 | 1,43 | 2,71 |
| Junho/2017 | – 0,23 | 1,18 | 3,00 |
| Maio/2017 | 0,31 | 1,42 | 3,60 |
| Abril/2017 | 0,14 | 1,10 | 4,08 |
| Março/2017 | 0,25 | 0,96 | 4,57 |
| Fevereiro/2017 | 0,33 | 0,71 | 4,76 |
| Janeiro/2017 | 0,38 | 0,38 | 5,35 |
Em 2016, o IPCA acumulado em cada um dos meses foi de:
Tabela IPCA mês a mês – 2016 |
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| Mês/ano | Valor (%) | Acumulado no ano (%) | Acumulado em 12 meses (%) |
| Dezembro 2016 | 0,30 | 6,29 | 6,29 |
| Novembro 2016 | 0,18 | 5,97 | 6,99 |
| Outubro 2016 | 0,26 | 5,78 | 7,87 |
| Setembro 2016 | 0,08 | 5,51 | 8,48 |
| Agosto 2016 | 0,44 | 5,42 | 8,97 |
| Julho 2016 | 0,52 | 4,96 | 8,74 |
| Junho 2016 | 0,35 | 4,42 | 8,84 |
| Maio 2016 | 0,78 | 4,05 | 9,32 |
| Abril 2016 | 0,61 | 3,25 | 9,28 |
| Março 2016 | 0,43 | 2,62 | 9,39 |
| Fevereiro 2016 | 0,90 | 2,18 | 10,36 |
| Janeiro 2016 | 1,27 | 1,27 | 10,71 |
SAIBA+IQ: O que é inflação e quais os principais índices utilizados?
Tabela de Inflação
O Banco Central (BC) define o centro da meta de inflação do País. É esse alvo que a autoridade monetária tem de perseguir todos os anos. Atualmente, ela está em 4,5%, com possibilidade de variar 2 pontos percentuais para mais ou para menos (ou seja, entre 2,5% e 6,5%). Se o resultado for diferente disso, como aconteceu em 2015, o presidente do BC precisa escrever uma carta ao Congresso explicando os motivos do descontrole inflacionário.
Na tabela abaixo, você verá que a inflação ficou acima do centro da meta entre 2010 e 2016. E somente em 2017 o IPCA ficou abaixo do alvo.
Nos últimos anos, a inflação foi de:
Inflação Acumulada – ano a ano |
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| Inflação | Taxa de inflação (%) | Meta estabelecida pelo BC (%) |
| 2018 | 3,75 | 4,5 |
| 2017 | 2,95 | 4,5 |
| 2016 | 6,29 | 4,5 |
| 2015 | 10,67 | 4,5 |
| 2014 | 6,41 | 4,5 |
| 2013 | 5,91 | 4,5 |
| 2012 | 5,84 | 4,5 |
| 2011 | 6,50 | 4,5 |
| 2010 | 5,91 | 4,5 |
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